Placements & investissements

Les formules possibles de placement ou investissement financier peuvent se situer soit dans le domaine de l’assurance-placement, soit dans le domaine de la gestion bancaire (comptes-titres).

Les titres matérialisant un investissement (obligations, actions, SICAVs ou parts de fonds de placement) peuvent être « logés » aussi bien dans une banque que dans une compagnie d’assurance. Le contrat d’assurance-vie présente l’avantage de constituer un outil très souple de planification successorale et de transmission patrimoniale (destination des capitaux au décès du souscripteur), assorti d’avantages fiscaux non négligeables.

On distingue deux grandes catégories d’assurances-placement :

• l’assurance-épargne ou « branche 21 » : dans cette formule, tant le capital investi que son rendement sont garantis par la compagnie ; cette garantie représente pour l’épargnant un avantage important, mais qui depuis quelques années est devenu d’un coût exorbitant, tant le rendement offert est devenu négligeable
• l’assurance-investissement ou « branche 23 » : dans cette formule, le capital déposé par le client est investi dans des fonds de placement, mais n’est plus garanti par la compagnie, ni non plus son rendement ; par contre, un choix judicieux de fonds des meilleurs gestionnaires permettra d’obtenir un rapport risque/rendement adapté à chaque investisseur.

La branche 23 offre divers avantages fiscaux qui compensent largement la taxe d’entrée de 2%, dont notamment (et pas seulement) l’exonération de précompte mobilier de 30%.